金沙澳门官网 -Welcome to有机硅的市场前景怎么样？主要的应用范围是哪些？世界上有哪些主要的有机硅厂商？有机硅的聚合物种类众多，其中聚硅氧烷因为具有耐寒、 耐热、耐氧化、电绝缘等一般有机聚合物所不具备的优良特性，2吨有机硅单体大约能合成1吨聚硅氧烷，即DMC中间体。

　　如图所示，有机硅产业链由原材料、单体及中间体、下游深加工产品及终端应用等环节组成，整个产业的特点是集中的单体和中间体生产和相对分散的产品深加工金沙澳门官网 -Welcome to。

　　甲基单体是目前使用最广泛的一类有机硅单体；有机硅中间体主要为各类聚硅氧烷；由有机硅单体及其中间体出发，经不同反应，添加辅料及助剂，进一步加工成硅橡胶、硅油、硅树脂等下游产品。

　　中游：主要是有机硅单体和中间体，有机硅中间体主要为各类硅氧烷，包括水解物、线性体、环体（DMC、D4、D5），代表公司有合盛硅业、新安股份、兴发集团。

　　下游：主要是有机硅深加工产品，包括硅油（日化领域）、硅橡胶 （建筑、电子）、硅树脂（涂层）、气相白炭黑，代表有公司合盛硅业、新安股份、东岳硅材；终端应用方面的代表公司有硅宝科技、回天新材、康达新材、集泰科技。

　　以下面四家非常有代表性的参与有机硅价值链的中国上市企业来看不同企业的价值链定位，会很有意思。

　　从总收入体量看（年收入）：兴发集团（183 亿元）＞新安股份（125 亿元） ＞合盛硅业（89 亿元）＞东岳硅材（25 亿元）

　　从有机硅中间体业务的收入体量对比：新安股份（53 亿元）＞合盛 硅业（50 亿元）＞兴发集团（26 亿元）＞东岳硅材（1 亿 元）

　　有机硅中间体业务占收入的比例依次是：合盛硅业（56%） ＞新安股份（42%）＞ 兴发集团（14%）＞东岳硅材（4 %）

　　从有机硅产业链环节来看，东岳硅材以有机硅下游深加工产品为主， 其余三家主要涉及中游有机硅单体/中间体业务。

　　从业务多元化程度看：兴发集团（磷化工+有机硅）＞ 新安股份（农化产品+有机硅）＞ 合盛硅业（有机硅+工业硅）＞ 东岳硅材（有机硅深加工）

　　全球有机硅需求增速显著高于GDP 增速。据统计在 2007-2020 年，全球有机硅需求复合增速约为 5.73%，而同期 IMF 全球 GDP 增速仅为 3.70%。

　　近年来，我国有机硅产品需 求较为旺盛，需求量保持快速增长。据 SAGSI 统计，我国有机硅中间体需求量从 2010 年的 47 万吨增长至 2019 年 的 113 万吨，复合增速超过 10%。

　　根据德国瓦克年度报告，人均有机硅消费量与人均 GDP 水平基本呈正比关系，而且低收入国家有机硅需求增长对收入增长的弹性更大。目前我国有机硅的人均消费量约为 0.7kg，而欧、美、日等发达国家和地区已接近 2.0kg，我国有机硅人均消费量仍然有很大提升空间。

　　未来，受益于有机硅应用范围的不断拓展以及巨大的需求潜力，中国聚硅氧烷消费量将继续保持中高速增长，2018-2023 年期间年均增长 8%，到 2023 年中国聚硅氧烷消费量将达到 156 万吨。在此基础上进一步预测，到 2025 年中国聚硅氧烷消费量将达到 187 万吨左右。

　　我国自 1951 年开始有机硅产品的研究和工业生产，并在 20 世纪 50 年代末初步掌握搅拌床合成甲基单体技术。1997 年，我国甲基单体总产量首次突破 1 万吨大关，2003 年首次突破 10 万吨。

　　进入 21 世纪，随着国内企业不断完善工艺、增建和扩建装置，有机硅生产形势不断向好。同时，我国国民经济的快 速发展成为有机硅工业发展的强劲动力，国家陆续出台一系列政策支持行业发展，我国有机硅工业进入蓬勃发展时期。

　　我国聚硅氧烷 2007-2020 年间我国聚硅氧烷总产能由 24.0 万吨增加至 162 万吨，总产量由 20.0 万吨增加至 138 万 吨，年均复合增长率分别为都在 19%左右 ，行业发展十分迅猛。

　　中国是全球最大的有机硅单体生产国。从全球产能分布来看金沙澳门官网 -Welcome to，有机硅单体产能主要分布在中国、美国、德国、英国、 日本、法国、泰国等国。美国、德国、 英国分列第二、三、四位，占比为 12%、9%、7%。

　　有机硅是典型的资金、技术密集型行业，长期以来为少数外国公司所垄断，产能集中度较高，前三甲企业产能占比超过全球 50%。

　　如图所示全球有机硅单体产能主要集中在几家大型跨国企业，陶氏、瓦克、KCC+迈图三家产能占全球总产能的 50%。陶氏有机硅目前是全球最大的有机硅单体生产商，排名第四的罗地亚被中国蓝星收购。

　　近十年来，有机硅产能向中国转移趋势明显，中国产能从 2010 年占全球产能的四分之一到 2019 年中国产能占比接近 60%，我国已经成为世界上最大的有机硅单体生产国，整体产能 328 万吨。

　　新安化工有机硅单体的产能达 34 万吨/年，仅次于信越，占全球产能的比重达 6%金沙澳门官网 -Welcome to，东岳硅材、内蒙古恒业成有机硅单体产能达 25万吨/年，占全球的比重为 4.5%，三友化工和兴发集团的有机硅单体产能也达到了20 万吨/年，占全球产能比重达 3.6%。

　　国内单体产能呈现向龙头企业集中趋势。随着行业整体技术水平的提升，我国有机硅单体企业的竞争已逐步由原来单纯的规模竞争转向技术、工艺、管理及产品质量等的全方位竞争，国内产能、客户和市场呈现向行业龙头和优势企业不断集中的趋势。

　　2020 年，我国产能排名前 5 位的单体企业（蓝星集团、新安股份、合盛硅业、湖北兴瑞、陶氏有机硅）聚硅氧烷产能合计 97 万吨/年，约占国内有效产能的 57%，较 2013 年的 46%提高约 11 个百分点。

　　我国有机硅企业目前仍存在销售收入不高、产品品类少、产品档次和附加值较低等短板，未来仍有很大的发展和提升空间。

　　有机硅下游产品具有更高的产品附加值和市场应用前景。据统计， 德国瓦克、日本信越等跨国公司每吨聚硅氧烷的产值为 7,200-9,400 美元，约为国内主要单体生产企业的 2 倍。

　　综合考虑我国有机硅单体企业和下游制品加工企业盈利情况，自 2008 年以来，我国有机硅行业整体盈利能力稳定在较高水平，反应出我国有机硅材料具有很高的应用价值和市场前景。

　　根据国君化工团队统计，2021年较多企业计划迎来投产（如图所示）。若计划全部实现，最大有机硅单体投产量合计为120万吨，是2020年国内产能的36%， 2021 年后计划投产的产能共有 265 万吨。

　　从终端应用来看，以硅宝科技为代表的公司从2020年开始产能扩张明显，老牌建筑胶龙头杭州之江2020 年宣布投建 2 万吨密封胶，集泰股份新建 11 万吨中性/改性硅酮胶，回天新材新建 4.05 万吨有机硅密封胶主要用于工业领域（如下图所示）。